Мировой финансовый кризис

[@KsToVcHaNin@]

Ты пРоСтО ХуЁво пОниМаешЬ МнОгиЕ ВЕщИ.. нЕ ОТрАзИлОсь сеЙчас , оТрАзитсЯ черЕз нЕкоТоРоЕ ВрЕмЯ.... .

я Чё сЮда пРиШёл воОбЩе... а.... вОт чТо.... кОрОчЕ Из зА эТоЙ вСеЙ тЕмы оСтанАвливАюТ зАвОд в мОёМ ГоРоДе По ПрОиЗВодсТвУ ПоЛиЭтилена.... зАвоД СаМыЙ кРуПнЫЙ В России и ВтОРой в ЕвроПе (из пОлиэтиленоВыХ зАвоДоВ) . На нЁм рАбОтАет нАвЕрноЕ ТыСяч 10 чЕлОВеК... . прЕдСтАвтЕ Что эТо тАкОЕ ДЛя 65-70 тЫсЯчного гоРода.... я нЕ ДуМаЛ ДАже что тАкОй ГиГаНт моЖет остАнОвИтЬся... .

Все я понимаю! героя только не надо из себя строить!!

Я просто высказал свою точку зрения!

[SkunzZ]

Газпром больше не может полагаться на Украину как на транзитный путь для поставок газа в Европу и вынужден будет найти альтернативные каналы. Об этом в интервью Би-би-си сообщил заместитель председателя правления Газпрома Александр Медведев. Он отметил, что рассчитывает на поддержку со стороны Европейского союза.

В то же время А.Медведев отверг существующее предположение, что его компания намеренно идет на конфликт с официальным Киевом. По словам зампреда, Газпром готов разрешить ситуацию немедленно, однако "нет ни одного человека, с которым можно вести переговоры".

А.Медведев считает, что проблема исходит не от России, а от Украины, а значит, необходимо "как можно скорее найти альтернативные маршруты" поставки газа в ЕС.

Власти Чехии, к которой с 1 января 2009г. от Франции перешло председательство в Европейском союзе (ЕС), собираются провести консультации с Украиной по сложившейся ситуации. Не исключено, что после этого консультации пройдут с российской стороной.

Как отметили представители ЕС в Чехии, встреча с Россией "в интересах блока". Они также уточнили, что Москва также проявляет заинтересованность в беседе. Таким образом, встреча может произойти в ближайшие несколько дней.

Накануне Еврокомиссия сообщила, что 9 января проведет заседание экспертов и даст свою оценку сложившейся ситуации. Также российским представителям было направлено специальное послание с призывом как можно быстрее найти компромисс по поводу поставок газа.

[Smoke]

Это просто цирк какой-то... Творить такое на госуровне... О каком сближении с Европой мечтает Украина?

[SkunzZ]

Цены на газ в России в 2009 г, "естественно, повысятся", однако будут в 5 раз ниже, чем в Европе. Об этом 27.12.2008г. заявил в прямом эфире радиостанции "Эхо Москвы" пресс-секретарь председателя правления "Газпрома" Сергей Куприянов.

"У нас по следующему году средняя цена газа для российского потребителя - около 900 рублей /за тысячу кубометров

Еще в начале ноября 2008г. замгендиректора "Газпром экспорта" Сергей Челпанов говорил журналистам, что цены на газ в Европе в первом квартале 2009 года понизятся до 360-400 долларов за тысячу кубометров с 460-500 долларов в четвертом квартале 2008 года. Тогда монополия рассчитывала свои доходы, исходя из средней цены газа 369-372 доллара в 2009 году. Однако кризис внес свои коррективы, и в середине декабря "Газпром" резко понизил прогноз для ЕС до 280 долларов за тысячу кубометров (при 50 долларах за баррель нефти). Об этом изданию "Коммерсантъ" рассказал источник в "Газпроме".

Понятно почему "естественно".

[SkunzZ]

РБК daily

Мировая экономика

Тучные годы закончились

Кризис действительно начался не вчера, и, более того, в конце осени этого года аналитики заявили, что американская экономика уже с начала 2008 года находится в состоянии спада. Это вызвало шок на рынках: конечно, инвесторы полагали, что все плохо, но не думали, что это «плохо» — уже так долго и что американские финансовые власти, по сути дела, обманывали инвестиционное сообщество, заявляя о том, что пока никакой рецессии в стране нет.

Вообще, именно Федеральный резерв и Министерство финансов США, по мнению ряда экспертов, могут вполне заслуженно оказаться в роли козлов отпущения, ответственных за то, что творится сейчас в экономике и на рынках.

На мой взгляд, причины кризиса заключаются в том, что мягкая монетарная политика Федеральной резервной системы, которая вызывала беспримерную дешевизну денег в середине десятилетия, а также сама по себе мировая банковская система, увеличивавшая денежную массу и расширявшая кредит, не обеспеченный реальными накоплениями, привели к тому, что на рынке начали надуваться как традиционные пузыри (недвижимость, товары), так и новые, как выяснилось, злокачественные образования. Они были основаны на придуманных изощренными умами финансистов новых способах применения кредитного рычага и секьюритизации имеющихся резервов и активов. Финал этой изобретательности оказался печальным. Рынок производных на закладные по ипотечным кредитам американцев, выросший до гигантских размеров буквально за пять лет, в итоге рухнул за полгода и похоронил под своими обломками как гигантов инвестиционного бэнкнига — Lehman Brothers и Bear Sterns, так и многих других. В итоге мировая финансовая система оказалась парализованной и паралич этот немедленно распространился и на реальные сектора экономик многих стран мира. Как следствие — резкое падение производства, рост безработицы, банкротства и полный набор всех несчастий, которые обычно сопутствуют мировому экономическому кризису. Понятно, что, начавшись не вчера, вся эта история закончится не завтра. Похоже, что мировая экономика только входит в полосу кризиса, который может продлиться до 2010 года как минимум.

Одним проявлением перегрева мировой экономики стал беспрецедентный рост цен на нефть, которые в середине 2008 года достигли уровня 147 долл./барр. Если вспомнить 1998 год и стоимость нефти в 15 долл./барр., можно особенно выпукло представить, куда именно в значительной части ушли те деньги, которыми накачивалась мировая экономика в последние годы.

Пузырь лопнул в июле этого года, и цены за какие-то месяцы упали до отметки 40 долл./барр. Цены на бензин в США, еще недавно бившие рекорды, снизились до минимальных за пять лет уровней. Многие страны — производители нефти всерьез обеспокоены столь стремительным падением цен, ведь ниже определенного уровня котировок их добыча просто станет нерентабельной. Беспокоится и ОПЕК, но пока как-то вяло и лишь на словах — похоже, картель понимает, что не в силах совладать с тем, что происходит на рынке.

Текущее снижение цены на нефть, судя по всему, не имеет ничего общего со сдвигом баланса спроса и предложения; то, что сегодня разрушается, — это спрос, который стимулировался доступностью кредитов. Основным фактором снижения цен на нефть стало резкое сокращение мирового денежного предложения, и, следовательно, на данный момент усилия ОПЕК по поддержке цен не будут эффективными. Конечно, картель может волевым усилием убрать с рынка определенное количество нефти, но тогда это приведет к угрозе резкого роста цен в будущем и разногласиям внутри самого картеля: ведь чем жестче квоты, тем больше соблазн их нарушить. В итоге рынок сейчас пытается нащупать дно самостоятельно, но где оно будет — сказать очень сложно.

В конце октября 2008 года доллар вырос до уровня 1,235 долл./евро, что стало максимальным значением для курса американской валюты с апреля 2006 года. Таким образом, за какие-то три с половиной месяца доллар совершил мощнейший рывок наверх против большинства мировых валют (исключение составила, пожалуй, лишь иена) и стал, быть может, единственным активом, который принес своим владельцам прибыль в период острой фазы начала экономического кризиса. Напомню, что еще летом в паре с евро доллар снижался до уровня 1,6 долл./евро. Феномен роста курса доллара был во многом связан с тем, что инвесторы на мировом рынке с началом острой фазы кризиса стали активно избавляться от целых классов активов и американская валюта, как это традиционно бывает во время обвалов рынков акций и товаров, выступила в качестве условной тихой гавани, даже несмотря на все те проблемы, которые существуют в экономике США. Немаловажную роль здесь также сыграл и процесс репатриации капиталов американскими инвесторами, которые покупали доллары для того, чтобы инвестировать их в казначейские обязательства США. Впрочем, после бурного роста доллара на рынке Forex в конце октября основные валютные пары вступили в полосу высокой волатильности. Движения американской валюты, как правило, происходили в строгой противофазе с динамкой американских фондовых индексов, что отражало общую нестабильность рынков. Однако уже в середине декабря доллар вновь рухнул по отношению к евро и достигал уровня 1,45 долл./евро. Вероятно, что против доллара сыграли и относительная стабилизация фондовых рынков, и вновь усилившееся влияние фундаментальных факторов, и снижение уровня процентной ставки в США до рекордно низкого уровня В этих условиях многие аналитики сейчас дают самые различные прогнозы относительно будущего американской валюты.

Вполне вероятно, что 2009 год станет для мировой экономики переломным. Финансово-экономический ландшафт на планете стремительно меняется, закатываются одни звезды, на их месте могут зажечься другие. К их числу аналитики относят и Китай, который пока что переживает кризис без особых потрясений. Если ось мировой экономики будут стремительно смещаться на восток, это приведет к возникновению совершенно новых возможностей и для России, которая пока только готовится к возникновению трудностей.

Для российской экономики 2008 год оказался весьма неоднозначным. Бурный рост в первой половине года, снятие политической неопределенности после завершения череды выборов, взлет рынка акций и радужные перспективы развития — но в итоге почти что жесткая посадка в декабре с неясными перспективами на год будущий Так, по самым последним, ноябрьским данным Росстата, промышленное производство в России упало в последний месяц осени на 10,8% по сравнению с октябрем. По сравнению с ноябрем 2007 года промышленность снизилась на 8,7% против роста на 5,3% годом ранее. Последний раз падение промпроизводства в России наблюдалось в начале 1999 года, когда отмечался спад в промышленности после кризисного для страны 1998 года.

Учитывая, что, по последним оценкам Минэкономики, в 2008 году промышленное производство должно вырасти всего на 1,9%, в декабре 2008 года масштабы обвала промышленности могут более чем удвоиться и составить 19%.

Как отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, резкая остановка промышленного производства отражает замедление инвестиционной активности, что сказывается на производстве оборудования и транспортных средств. Скорее всего данное замедление является результатом кризисов доверия и ликвидности, которые теперь переросли в сжатие кредитного рынка. Это указывает на то, что, несмотря на невысокую долговую нагрузку реального сектора экономики, России необходимо погашать задолженность быстрее, чем компаниям в других странах, из-за краткосрочности кредитных портфелей. Для аккумулирования ликвидности ряд крупных компаний, судя по всему, перестали платить поставщикам. Возникшая из-за этого просроченная задолженность способствует замедлению роста промышленного производства, считает эксперт.

Четыре месяца назад казалось, что крупные золотовалютные резервы России помогут ей избежать углубления кризиса. Эти надежды, увы, не оправдались: экономика быстро замедляется, рубль слабеет, сами резервы истощаются. Но возможно, что худшие времена еще впереди. Пока в России не наблюдалось заметного падения спроса на продукты и услуги со стороны населения. Но в предстоящие месяцы повышение задолженности по зарплате, сокращение зарплат вообще, рост безработицы и удорожание кредита для физических лиц вызовут сокращение потребления, что приведет к продолжению торможения российской экономики. Уже сейчас правительство пытается понять, что делать с теми гражданами, которые не могут расплачиваться по долгам за ипотеку, как не допустить массового роста безработицы, особенно в депрессивных регионах, как быть с квотами на иностранную рабочую силу. В России, где проблемы рынка труда всегда были отодвинуты на второй план, а кредитный рынок для населения сформировался всего как пару лет, решить все эти проблемы будет архисложно.

Российское правительство отозвалось на мировой кризис обещаниями колоссальной государственной поддержки общим объемом 110 млрд долл. и направило еще 60 млрд долл. на обеспечение обязательств российских банков. Неудивительно, что эти гигантские государственные интервенции в сочетании со снижением международных резервов ЦБ РФ с начала августа примерно на 150 млрд долл. вызвали опасения девальвации рубля. ЦБ действительно пошел на ослабление курса национальной валюты по отношению к бивалютной корзине, но начал делать это плавно и прогнозируемо, что вызвало удивление у многих экспертов.

Сейчас ключевой вопрос заключается в том, позволит ли Центробанк стать рублю плавающим и куда в таком случае курс уплывет. На сей счет сейчас существует много различных авторитетных мнений. Так, г-жа Орлова из Альфа-банка полагает, что замедление экономического роста России — результат кризиса нынешней модели роста и манипуляции валютным курсом этот кризис преодолеть не позволят. Действительно, в предыдущие годы приток капитала использовался для финансирования роста заработной платы, что, в свою очередь, способствовало росту импорта. Рост импорта ускорился с 2003 года, когда уровень загрузки производственных мощностей уже превысил 70%. В настоящее время загрузка превышает 80%. Поэтому, считает эксперт, экономический рост невозможно стимулировать посредством снижения курса рубля.

Однако аналитики ИК «Тройка Диалог» полагают, что у российских властей, напротив, есть только один разумный выбор — ослабить рубль (в идеале — ввести плавающий курс), благодаря чему сальдо счета текущих операций могло бы вновь стать положительным. Особого смысла в поддержании искусственно завышенного курса рубля нет: при текущем курсе российские товары не могут успешно конкурировать с импортными, полагают аналитики.

2008 год войдет в историю как год мгновенного обрушения русского рынка акций, который оказался абсолютно неспособен противостоять внешнему негативу. Снижение цен на нефть вкупе с быстрым оттоком денег иностранных инвесторов привели к тому, что российские фондовые индексы упали до многолетних минимумов за какие-то три месяца, а капитализация российского рынка уменьшилась более чем на 1 трлн долл. всего за полгода. Дошло до смешного: рыночная стоимость ряда российских нефтегазовых гигантов в сумме оказалась сравнимой с капитализацией одной бразильской нефтяной компании. Рынок в России еще раз показал свою фундаментальную слабость, сильную зависимость от иностранцев и спекулянтов и встречает новый год не в самом лучшем расположении духа.

Наступающий год для российской экономики грозит оказаться сложным. Судя по всему, мы только втягиваемся в кризис, который в полной мере проявит себя в середине 2009 года. Проблема заключается в том, что сейчас ситуация в России очень сильно зависит от тенденций в экономике глобальной, а там говорить о каких-то прогнозах очень и очень сложно. Конечно, ключевое значение для нашей страны будет иметь динамика цен на нефть, но уже сейчас многие аналитики отмечают, что российское правительство должно быть готовым к тому, чтобы совсем по-новому взглянуть на текущие экономические реалии и противопоставлять кризису не только подушку из нефтедолларов и надежду на рост цен на «черное золото». Необходимо разработать новый подход к промышленной политике, развивать новые производственные мощности, изыскивать новые источники инвестиций и не допустить стремительного снижения уровня жизни населения. Если внешняя конъюнктура будут улучшаться, а власти не совершат грубых просчетов в экономической политике, я полагаю, что рост экономики может начаться уже в конце 2009 года. Если же нет, скорее всего Россию ждет некоторое количество худых лет.

[pro_pl]

Частенько сталкиваюсь с фразой "российские товары при существующем курсе рубля не могут конкурировать с иностранными". А какие есть российские товары? Жигули? Так я их ни при каком курсе рубля не куплю (я не для этого тренируюсь по 2 раза в день). Йогурты? Так я и так отечественные ем. Какие ещё товары есть? Почему за счёт потребителей необходимо вытаскивать завод рубин из попы?)

Извините, что внёс немного патетики в серьёзное обсуждение.

[Smoke]

Почему за счёт потребителей необходимо вытаскивать завод рубин из попы?)

Ну это вопрос в никуда. На самом деле на нормальном рынке покупатель бы сам сделал свой выбор. Что качественнее и/или дешевле покупалось бы. Просто у нас рынок такой, что свои же товары, которые по идее должны стоить совсем недорого в итоге стоят дорого (нефть - яркий пример: ну не должен бензин при нынешней цене стоить столько, сколько он стоит сейчас, однако наш рынок не подчиняется общепринятым экономическим законам). Ибо все хотят продавать и перепродавать, а производить никто не хочет. Отсюда все попытки правительства убить нормальную конкуренцию: увеличить пошлины на ввозимые иномарки итд итп.

[SkunzZ]

Зачем что-то изобретать и производить,

когда есть природные ресурсы, так

гораздо проще и эфффективнее для

сиюминутной прибыли.

[SkunzZ]

Чем дальше в лес...

"Нефтегаз Украины" накануне отказал Газпрому в приеме дополнительных 15 млн куб. м газа в сутки через газоизмерительную станцию "Кобрин" для обеспечения заявок зарубежных покупателей. Об этом сообщили в пресс-службе российского концерна.

В результате несанкционированного отбора газа Киевом Газпрому пришлось увеличить поставки по газпропроводам "Ямал - Европа" через Белоруссию и "Голубому потоку". Сегодня российский газовый холдинг собирался увеличить транзит через Украину до 308 млн куб. м.

Ранее сегодня стало известно, что суд г.Киева вынес постановление, согласно которому "Нефтегазу Украины" запрещается осуществлять в 2009г. транзит российского природного газа через территорию Украины по цене 1,6 дол. за 1 тыс. куб.м на 100 км.

Газпром, прекративший поставки газа Киеву с 1 января с.г. заявляет, что страна несанкционированно отбирает газ, предназначенный для европейских потребителей. В частности, за сутки 3 января этот отбор составил 50 млн куб. м. Украина признала, что отбирает около 25 млн куб. м из экспортной трубы технологического газа для обеспечения транзита, а Газпром считает это "прямым воровством".

Из-за действий Украины уже пострадал ряд европейских потребителей.

Для разрешения сложившейся ситуации Газпром обратился в Еврокомиссию с предложением ввести независимый мониторинг транзита газа через Украину и готовит иск в Стокгольмский арбитраж к "Нефтегазу Украины", чтобы через суд обязать компанию обеспечивать бесперебойный транзит.

Россия по-прежнему призывает украинских партнеров вернуться за стол переговоров, но диалог до сих пор не возобновлен.

05 января 2009г.

[SkunzZ]

Украина обвиняет Россию в снижении поставок газа в Европу

НАК "Нафтогаз Украины" заявила о снижении объема поставок российского газа в Европу до трети от нормы. Об этом во вторник сообщили представители украинской компании.

По их словам, в настоящее время поток газа через проходящий по территории Украины трубопровод составляет около 92 млн куб. м/день, тогда как до 1 января 2009г. этот показатель составлял около 300 млн куб. м/день. "Это означает, что через несколько часов Европа столкнется с проблемами в поставках газа", - цитирует слова представителей "Нефтегаза Украины" Reuters.

О падении объема поставок российского газа через Украину до критического уровня уже сообщили представители Болгарии. По их словам, в настоящее время приостановлены поставки российского газа в Болгарию, Турцию, Грецию и Македонию.

Накануне Газпром сообщил, что в связи с несанкционированным отбором Украиной транзитного газа компания сокращает с 5 января с.г. транспортировку сырья в Европу через украинскую территорию в объемах, которые были незаконно отобранные из экспортной трубы. По данным Газпрома, с 1 по 4 января "Нефтегаз Украины" отобрал 65,3 млн куб. м газа. На этот объем Газпром должен был сократить поставки и предложил Украине до 10:00 мск 6 января компенсировать его Европе за счет собственных ресурсов. Кроме того, глава Газпрома Алексей Миллер заявлял, что сокращение транзита через Украину будет продолжено в размере соответствующем несанкционированному отбору газа Украиной в сутки. По его словам, если Украина продолжит "воровство" газа, ее долг перед Газпромом может в ближайшие дни вырасти с 614 млн долл. (долг за 2008г.) до миллиардов долларов.

Из-за действий Украины газ недополучили Польша, Болгария, Чехия, Венгрия, Румыния, Греция, а также Турция и Хорватия. Газпром при обеспечении контрактных обязательств перед Европой увеличивает поставки по другим коридорам - по газопроводу "Ямал - Европа" через Белоруссию и по газопроводу "Голубой поток".

06 января 2009г.

"Нефтегаз Украины": Поставки газа для транзита сокращены в 4 раза

НАК "Нефтегаз Украины" заявляет, что ОАО "Газпром" вчетверо от плановых сократил поставки объемов природного газа для транзита в Европу.

Как говорится в заявлении украинской компании: "По состоянию на 06:00 (07:00 мск) 6 января 2009г. поставки российского газа на границе Россия-Украина составили 92 млн куб. м в сутки, на 08:00 (09:00 мск) - до 81 млн куб. м в сутки, на 10:00 (11:00 мск) - до 73,8 млн куб. м в сутки. Таким образом, в сравнении с объемами поставок российского газа на 10:00 5 января, которые составляли 314,6 млн куб. м в сутки, поставки российского транзитного газа сокращены более чем в четыре раза".

В то же время, отмечают в "Нефтегазе", из Украины в страны Европы объемы поставок на 06:00 (07:00 мск) составляли - 94 млн куб. м газа в сутки, на 08:00 (09:00 мск) - 77,7 млн куб. м в сутки, и на 10:00 (11:00 мск) - 82,1 млн куб. м в сутки. "Таким образом, Украина за собственный счет и из собственных резервов транзитирует объемы российского газа в страны Европы", - подчеркивается в сообщении. В "Нефтегазе" отмечают, что диспетчерские службы ОАО "Газпром" в одностороннем порядке прекратили общение с диспетчерскими службами НАК "Нефтегаз Украины".

"Нефтегаз" заявляет, что все претензии относительно снижения объемов снабжения природного газа должны быть адресованы Газпрому.

Между тем в российской компании заявляют, что именно Украина должна компенсировать недопоставленный европейским потребителям газ, поскольку за последние дни эта страна несанкционированно забрала около 65 млн куб. м.

Стоит отметить, что о прекращении поставок из России уже объявили Болгария, Турция, Хорватия и Румыния. Руководство австрийской нефтегазовой компании OMV утверждает, что получает лишь 10% газа от существующей нормы. При этом австрийцы заявляют, что ОАО "Газпром" минувшей ночью проинформировал их о сокращении объема поставок газа на 30-40%.

06 января 2009г.

[pro_pl]

Пока праздники в разгаре биржи не спят.

Нефть пошла на среднесрочное повышение, думаю до 60.

На межбанке за 1 евро сегодня давали уже только 39,7... точно так же и доллар, ходивший до 31 рубля 31 декабря сегодня стоил 29 с копейками.

[SkunzZ]

Пока праздники в разгаре биржи не спят.

Нефть пошла на среднесрочное повышение, думаю до 60.

...

Сомневаюсь, думаю коррекция до 50-55.

[SkunzZ]

Владельцы известных "журналов для взрослых", Ларри Флинт (Hustler) и Джо Френсис (GirlsGoneWild), намерены попросить конгресс США выделить 5 млрд долл. на спасение порноиндустрии, пострадавшей из-за кризиса наряду с другими отраслями экономики.

Согласно распространенному заявлению Дж.Френсиса, "американское правительство обязано поддержать существование и рост индустрии для взрослых точно так же, как оно поддерживает все другие отрасли, необходимые американскому народу".

Бизнесмены намерены направить соответствующее прошение конгрессменам от своих штатов и министру финансов США Генри Полсону уже сегодня. Реакции из конгресса на эту инициативу пока не последовало, передает CNN.

Вместе с тем, лидеры этого специфического вида бизнеса признают, что порноиндустрия в теории сможет протянуть и без правительственных кредитов, но при этом мотивируют свою инициативу заботой о здоровье нации. Так, продажи DVD с "клубничкой" падали и ранее, однако траффик с соответствующих сайтов в последние годы только возрастал.

Тем не менее, Л.Флинт и Дж.Френсис настаивают, что без правительственной поддержки им не удастся стимулировать сексуальную активность американцев должным образом - а именно это они видят сейчас одной из самых насущных задач во время кризиса. "Люди слишком депрессивны, чтобы быть сексуально активными. Это очень нездорово для нации. Американцы смогут прожить без машин, но они не смогут обойтись без секса", - утверждает Л.Флинт.

08 января 2009г

О,как!

[pro_pl]

Это важно, сам готов подкинуть наличных!!

[SkunzZ]

Да, здоровая нация(и не только американская)-это важно.

[SkunzZ]

Праздник непослушания

Разумеется, война на Ближнем Востоке вкупе с украинскими делами не могла не повлиять на энергетические рынки – что и произошло: цена на нефть подскочила почти в 1.5 раза, к середине прошлой недели перевалив за 52 евро – впрочем, на этом подвиги были исчерпаны, ибо ограниченность войны, намёки на скорое разрешение газового конфликта и мощный взлёт запасов нефтепродуктов в США заставили чёрное золото устремиться обратно на юг, так что всего за сутки оно отыграло добрую половину прежнего роста. Примерно такая же картина нарисовалась и на прочих товарных рынках – но тут все резкие движения первой недели года не очень показательны: ждём развития событий в более ликвидные времена. То же касается и валютного рынка – доллар рухнул во второй половине декабря, но под Новый год и в самом начале года наступившего отыграл львиную долю потерь; в ещё большей степени это касается фунта – в общем, на рынках случился эдакий «праздник непослушания». Рубль перед праздниками ускорил и без того немаленький темп своего снижения – стоимость бивалютной корзины достигла 35 рублей, т.е. масштаб девальвации на сей момент составил 20%. Индекс фунта (средневзвешенный по корзине других валют) показал исторический минимум, а индекс йены – рекордный максимум; затем эти валюты всё же сумели отойти от экстремумов – но недалеко. Традиционные новогодние опросы показали, что большинство экспертов ждёт в 2009 году падения доллара – это вполне резонно, но сначала бакс может показать кузькину мать своим врагам; однако среднесрочно его позиции и впрямь выглядят неважно. Кредитные рынки были вялыми и ничего выдающегося не показали – из деяний центробанков можно отметить сокращение ставок в Индии, Корее, Индонезии, Тайване и Великобритании; пользы от них, однако, мало – например, в США все титанические усилия властей привели к тому, что средневзвешенная ставка по кредитам потребителям снизилась с октября 2007 по декабрь 2008 года аж на… 0.08% годовых (с 14.41% до 14.33%). Ещё меньше толку от поднятий ставок ради спасения родных валют – Россия тут оказалась в славной компании Конго: последнее повысило ставку с 28% до 40% годовых – сами эти величины говорят о том, что тут происходит не более чем гальванизация трупа.

Локальные рынки потихоньку раскочегариваются после новогодних праздников. Новая Зеландия порадовала нежданно мощными праздничными продажами – но тут же огорчила своих фермеров известием о снижении закупочных цен на молочный порошок. Розничные продажи (правда, в ноябре) вышли неожиданно хорошими и в Австралии; однако эта радость более чем компенсировалась обвалом разрешений на строительство в ноябре (на 12.8% к прошлому месяцу и на 34.7% к прошлому году), а также предупреждением Министерства туризма страны – о том, что отрасль находится в состоянии свободного падения. В Азии более всего обратила на себя внимание шокирующая статистика ВВП Сингапура – первые в мире данные по итогам четвёртого квартала показали обрушение экономики сразу на 12.5% против третьей четверти года; тамошним властям осталось лишь констатировать развитие самого тяжёлого кризиса за всю 43-летнюю историю их государства. Наблюдатели отметили также отставку главы индийской компании Satyam Computer Services, пойманного на фальсификации финансовой отчётности. Меж тем, Китай столкнулся с процессом, обратным прежней экспансии иностранного капитала – получив крупные убытки дома, нерезиденты начали распродавать свои доли в местных компаниях: только за последнюю неделю Bank of America вывел 2.8 млрд. долларов из China Construction Bank, а Royal Bank of Scotland отозвал примерно такую же сумму из Bank of China. В таких условиях власти КНР дали ясно понять, что они собираются сократить свои покупки штатовских Казначейских облигаций – а это может быть штука посильнее «Фауста» Гёте. Из японских новостей можно отметить намерение Sony и Canon повысить на 10% свои цены в евро на ввозимые в Европу товары, дабы компенсировать часть потерь от удорожания йены – однако в условиях обвала спроса поднятие цен чревато потерей рынка. Уже столкнувшаяся с этим обвалом Toyota решила закрыть свои заводы по всей Японии на 11 дней в феврале и марте. Nomura мрачно сообщила об убытке свыше полумиллиарда баксов, понесённом благодаря некстати купленному в позапрошлом году штатовскому инвестиционному фонду Fortress. Глядя на всё это, японские власти констатировали тяжёлый кризис и разработали новые программы выкупа коммерческих облигаций и стимулирования спроса; заодно скорее всего будет отменён налог на приращение капитала для нерезидентов (он составляет аж 40%) и возобновлён государственный выкуп «плохих активов» банков.

В Европе всё по-прежнему – т.е. очень плохо. Во Франции число новостроек в течение осени упало почти на 15% против того же периода 2007 года. В Германии в ноябре профицит внешнеторгового баланса сократился сразу в 1.5 раза по сравнению с октябрём – это несмотря на продолжение удешевления импортируемой нефти: обвал мирового спроса породил более чем 10%-ное снижение экспорта всего лишь за один месяц. Заказы промышленных предприятий Германии вступили в фазу свободного падения: в среднем за осень они снижались на 7.0% в каждый последующий месяц против месяца предыдущего; в итоге в ноябре годовое падение заказов достигло аж 24.0% - весьма характерно, что внутренний спрос сокращается даже быстрее внешнего. Параллельно (но пока медленнее) снижается и производство – в ноябре оно упало на 3.1% к октябрю и на 6.4% к ноябрю прошлого года. Рынок труда наконец осознал происходящее – в декабре впервые за 3 года безработных немцев прибавилось; и, по всей видимости, это только начало – в ожидании парламентских выборов (в ноябре сего года) власти весьма недовольны таким развитием событий: правительство разработало второй 50-миллиардный пакет мер помощи экономике – но экономисты настроены к нему весьма скептически. В целом в ЕС уровень безработицы в ноябре тоже вырос, темп роста широкой денежной массы продолжил быстро снижаться, а отпускные цены производителей рухнули за месяц на рекордные за все 27 лет наблюдений 1.9%. По итогам декабря Еврозона выпустила целый фейерверк антирекордов: тут и деловая активность (в производственном секторе, сфере услуг и строительстве), и экономические настроения, и деловой климат; замедление годового роста потребительских цен было вполне ожидаемо – а более всего тут отличилась Испания, где инфляция достигла 10-летнего минимума. Итальянские муниципалитеты и провинции намерены подать в суд на 10 крупнейших банков мира, впаривших им в своё время облигации, которые теперь стали неликвидными – среди злодеев называют Deutsche Bank, UBS, J.P.Morgan Chase и подразделение германского Hypo Real Estate: публика запасается попкорном. Власти стран южной Европы агрессивно давят на ЕЦБ с целью заставить его резать ставки и впредь – последним тут выступил (весьма драматично) вице-президент центробанка Лукас Пападемос; похоже, его босс Жан-Клод Трише впечатлился и сдался – так что решение о новом монетарном облегчении в ближайший четверг выглядит почти неизбежным.

В Великобритании продолжает дешеветь жильё: согласно исследованию Nationwide, оно в декабре потеряло ещё 2.5% к ноябрю и 15.9% к декабрю 2007 года; данные HBOS практически подтверждают эти числа (–2.2% и –16.2% соответственно); если верить оценкам Hometrack, то лондонские дома дешевеют опережающим темпом – неудивительно, что деловая активность в строительной отрасли (составляющей 6% ВВП страны) показала новый исторический минимум. Промышленное производство рухнуло в ноябре на 2.3% к октябрю, а обрабатывающий сектор и вовсе свалился на 2.9%, что происходило лишь однажды после осени 1978 года (летом 2002 года, когда страна радостно праздновала юбилей королевы Елизаветы); годовое падение составило соответственно 6.9% и 7.4% - это худший показатель с лета 1981 года. Правда, производственный сектор и сфера услуг немного улучшили свою активность в декабре – однако компоненты занятости в обоих случаях отметили рекордные низы; то же случилось и с потребительскими настроениями по версии Nationwide в том же последнем месяце 2008 года. Автомобильная отрасль рухнула в конце года и нуждается в срочной помощи – ну и у банков подоспели свежие убытки, оцениваемые в 70 млрд. фунтов. В последнее время резко увеличилось число банкротств домохозяйств – причём вызвали их муниципальные власти, не идущие ни на какие компромиссы в деле уплаты локальных налогов: Times возмущённо пишет, что мэры-мироеды заставляют пенсионеров и бедняков срочно продавать своё жильё, чтобы выплатить требуемое местными властями – оппозиционные партии весьма гневно попеняли лейбористам на то, что они одной рукой давят на банки, дабы те прощали домохозяйствам долги, а другой банкротят эти же домохозяйства уже самостоятельно. В попытке облегчить положение должников Банк Англии срезал свои ставки до уровня, минимального за все 315 лет (с 1694 года) своего существования, а канцлер Казначейства Алистер Дарлинг дал понять, что за исчерпанием прочих средств он намерен попросту начать печатать деньги, на которые затем будут приобретаться «плохие активы», разные долги и всяческие коммерческие ценные бумаги (а также государственные облигации) – возникает резонный вопрос, зачем же было огород городить со всеми предыдущими мероприятиями, если в конце концов всё сведётся к вульгарной эмиссии? С другой стороны, можно понять и британские власти – ведь даже в Великую депрессию тамошняя экономика снизилась лишь на 6%; сейчас же ей грозят куда более суровые испытания – вот люди и запаниковали.

Кризис и самоубийства

В США новая волна кризиса, начавшаяся прошлым летом, самым пагубным образом отразилась на строительном секторе – наметившаяся было в нём тогда стабилизация продлилась недолго и сменилась очередной серией обвалов. По данным исследования Standard & Poor’s/Case-Shiller, уже в октябре цены на жильё в крупных городах США упали на 2-3% к сентябрю, так что за последний год они снизились на 19.1% в среднем по десяти крупнейшим агломерациям и на 18.0% - по двадцати; хуже всех чувствуют себя Фёникс (почти –33% за год), Лас-Вегас (около –32%) и Сан-Франциско (–31%) – а ведь это был только октябрь. Расходы на строительство в ноябре упали не так сильно, как ожидалось – но жилищный сектор был весьма мрачен. Уверенно негативно выглядела и статистика незавершённых продаж жилья в ноябре от Национальной ассоциации риэлторов США – мало того, что она показала снижение на 4.0% к октябрю, так ещё и сам октябрь был основательно пересмотрен в сторону уменьшения (с –0.6% до –4.2% против сентября). По данным обзора Freddie Mac, за последнюю неделю средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до рекордно низких 5.10% - однако причиной тому стало не оздоровление рынка (и даже не снижение спроса), а лишь прямой выкуп ипотечных облигаций центробанком. Весьма характерны своей неадекватностью комментарии обозревателей по поводу последней новости – они подчёркивали, что если взять за медианную цену дома 200 тыс. долларов, то в расчёте на такую покупку платежи по кредиту снизились с октябрьского пика по сей момент аж на 184 баксов в месяц: они, однако, почему-то не видят того, что, согласно официальному отчёту Бюро экономического анализа, только лишь за один ноябрь месячный доход среднего домохозяйства упал на те же самые 180-190 долларов – а ведь с тех пор ситуация лишь ухудшилась, поэтому титанические усилия ФРС по опусканию кредитных ставок нынче выглядят вполне бесполезно.

Потребительский сектор действительно терпит бедствие, так что никакие праздники ему не милы. В декабре индикатор настроений потребителей от Conference Board показал очередной минимум за все 42 года наблюдений – вопреки надеждам аналитиков на некоторое улучшение ситуации в предрождественский период; опрошенные в среднем крайне мрачно оценивают текущие деловые условия, а также активно отмечают, что работу найти очень тяжело. Такие настроения транслируются и на реальные действия – так, в ноябре объём потребительского кредита снизился на сумму, максимальную за все 65 лет исследования Фед (почти на 8 млрд. долларов); в процентом выражении (–3.7%) падение было худшим в января 1998 года – а ведь это динамика по сравнению с октябрём, когда тоже отмечалось сжатие кредита. По оценке SpendingPulse, розничные продажи в праздничный сезон конца 2008 года были на 5.5-8.0% слабее, чем годом раньше – и даже если исключить автомобили и бензин, то динамика останется уверенно негативной (годовое снижение составило от 2% до 4%); по оценкам аналитиков, из-за падения спроса в 2009 году в США закроется… 12 тыс. магазинов только внутри сетей супермаркетов! Весьма характерна реакция работодателей – например, глава промышленного конгломерата 3M Джордж Бакли, комментируя закрытие 16 заводов и урезание инвестиций, заявил: «Да, мы прекрасно понимаем, что всё это очень плохо для страны и экономики в целом, но это не наши проблемы, ибо мы должны прежде всего заботиться о процветании наших фирм, а не о всеобщем благе» - вот вам и классический «парадокс бережливости» почти в чистом виде. Результат налицо – согласно данным ADP, в декабре в частном секторе занятость сократилась на 693 тыс. человек, причём показатель ноября был также пересмотрен основательно вниз. Если добавить к этому весьма негативные числа этого сектора от рекрутинговых компаний Monster и Challenger, Gray & Christmas, то станет понятно, почему все с ужасом ждали официального отчёта Министерства труда. И тот не подкачал – штатовская экономика потеряла очередные 524 тыс. рабочих мест, причём данные за октябрь и ноябрь были пересмотрены вниз ещё на 154 тыс.; уровень безработицы достиг 7.2% (максимум с января 1993 года) – но в реальности он намного выше; всего за 2008 год экономика потеряла 2.6 млн. рабочих мест – в последний раз подобное отмечалось лишь в 1945 году.

Производственный сектор, сталкиваясь с обвалом спроса, реагирует соответственно – т.е. обвалом предложения. Заказы промышленных предприятий рухнули в ноябре на 4.6% против октября – это при том, что и в октябре отмечалось падение на 6.0%; впрочем, надо отметить, что примерно половина этих безумных величин объясняется тем, что заказы исчисляются в номинальном выражении (в текущих ценах), так что обвал нефтяных цен тут сыграл существенную роль. Индекс деловой активности в производственном секторе в декабре опять упал, причём его ключевые компоненты (новые заказы и производство) показали минимум за всю историю наблюдений с 1948 года; бодрое падение цен, уплаченных за сырьё и комплектующие, тут не помогает, ибо сразу же транслируется в необходимость снижать цены отпускные – таким образом, мощный инфляционный стресс лишь за несколько месяцев радикально развернулся, превратившись в стресс дефляционный. В сфере услуг ситуация слегка улучшилась, однако активность и там остаётся на определённо негативных уровнях. Декабрьские продажи автомобилей снова вышли жуткими – за последний год они сократились на 36%; в том числе продажи General Motors – на 31% (ожидалась ещё худшая динамика, но выручил 43%-ный взлёт покупок Chevrolet Malibu), Ford – на 32%, Toyota – на 37%, Honda – на 35%, Nissan – на 31%. В целом за 2008 год продажи оказались на минимуме с 1992 года – разумеется, в пересчёте на душу населения дела обстоят много хуже; но совсем они плохи у американских производителей – даже в абсолютном выражении General Motors и Ford показали минимумы за 49 и 47 лет соответственно, а уж если делать поправку на население, то такого плохого года, видимо, не было за всю историю массовой автоиндустрии.

Разумеется, власти пытаются что-то сделать со всем этим безобразием. Как показал протокол последнего заседания ФРС США, центробанкиры пришли к согласию о том, что ради недопущения дефляционного коллапса экономики они готовы на любые действия, включая неограниченное печатание и раздачу денег; кроме того, всё больше членов правления приходит к мысли о полезности установления целевого уровня инфляции (как это сделано в Великобритании и Еврозоне) – пока он колеблется где-то между 1.5% и 2.0%. Казначейство сделало новогодний подарок General Motors, закачав 30 декабря около 5 млрд. долларов в GMAC, финансовое подразделение автоконцерна – тем самым последний был спасён от немедленного банкротства. Однако такими однократными мерами не покроешь все проблемы корпоративного сектора – тем более, что негатив внутри него быстро распространяется: вот уже и стальные магнаты прибежали в Белый дом просить срочной помощи – иначе, мол, вся отрасль разорится. Кувейт отказался от идеи создать совместное предприятие с Dow Chemical – что лишило последнюю необходимых ей вливаний в размере около 9 млрд. долларов. Между тем, третьей по величине независимой химической компании LyondellBasell уже помочь нельзя – она обанкротилась, оставив 26 млрд. баксов непогашенного долга, что сразу почувствовали её кредиторы: например, Citigroup мрачно констатировала потерю очередных 1.4 млрд. из-за этого дела. Alcoa заявила о снижении производства на 18% и сокращении персонала на 13% - отчёт этой компании ожидается в ночь на ближайший вторник. Time Warner сообщила о том, что её потери в четвёртом квартале составили 25 млрд. долларов – разумеется, львиная доля их или вызвана однократными событиями, или реально была получена раньше, но именно теперь их приходится фиксировать в отчётах. Наконец, Intel ожидает показать падение продаж в последней четверти минувшего года на 23% - его отчёт намечен на ночь ближайшей пятницы. Очередные подробности «дела Мэдоффа» показали, что хитрый пирамидщик строил свой бизнес на доверии знакомых, через которых он привлекал инвесторов – да и сами знакомые неплохо вкладывались в фонды Мэдоффа: так, колумбийский банкир (впрочем, проживающий в Лондоне и Мадриде) Андрес Пьедраита сам вложил 7.5 млрд. баксов и заодно привлёк массу латиноамериканских инвесторов, в основном работавших через испанский Banco Santander; в конце жизни фонда Мэдоффа его дела были уже очень плохи – что не помешало жадному Берни напоследок кинуть своего старейшего друга Карла Шапиро, 95-летнего филантропа из Палм-Бич, что во Флориде, запросив у него дополнительные 250 млн. на условиях скорого возвращения с хорошим наваром; следователи кисло сообщили, что на сей момент мошенник торжественно готов вернуть аж 0.73 млрд. долларов из общего убытка в 50 млрд. – публика смахивает слёзы умиления. Но в отношении некоторых персонажей кризиса умиляться уже поздно – 2009 год начался с самоубийств жертв кризиса: сначала хозяин очень почтенной в мировом масштабе фармацевтической фирмы Ratiopharm Адольф Меркле бросился под поезд, а в середине прошлой недели глава очень крупной риэлторской компании Sheldon Good Стивен Гуд выстрелил себе в голову из пистолета. То ли ещё будет!

Меж тем, новая администрация лихорадочно составляет план спасения национальной экономики – Обама подчёркивает, что его команда трудится «день и ночь, в будни и выходные дни» ради скорейшего прогресса. Новый глава Национального экономического совета Лоренс Саммерс заявил, что властям нужно сосредоточиться на долгосрочных целях, а не латать дыры, в которые без видимого эффекта уходят бюджетные миллиарды – однако пока что в основном идёт именно латание дыр. Фед по своей инициативе начал скупать ипотечные бумаги – но т.к. денег для этого нет, он дал понять, что финансироваться эта 500-миллиардная программа будет за счёт банальной эмиссии. Под натиском демократов в Конгрессе сломался Citigroup, согласившийся на новый план, согласно которому если несостоятельный должник по ипотеке дошёл до финального суда, то последний может не отобрать у него дом, как было до сих пор, а по своей инициативе в одностороннем порядке изменить условия предоставления займа в пользу должника – прочие банкиры уже пребывают в ярости, предвидя, что теперь и им придётся соглашаться на нечто подобное. План Обамы чуть приоткрыл своё личико – новый президент намерен потратить на стимулирование роста до 1.3 трлн. долларов за пару лет: в том числе 300-500 млрд. уйдёт на урезание налогов – ожидается, что большинство работников получит от Казначейства налоговый возврат на 500 баксов. Демократы в Конгрессе вознамерились увеличить этот план – но тут уж взбунтовались республиканцы, раздражённо заявившие, что если зуд стимуляторов столь нестерпим, то проще вообще отменить все налоги и тупо печатать деньги, ибо даже без «плана Обамы» бюджетный дефицит уже перевалил за 1.2 трлн. долларов; к тому же контрольная палата Конгресса выпустила чрезвычайно критический (если не сказать «ругательный») доклад об исполнении «плана Полсона» - там написано, что все траты в рамках этого плана беспорядочны и неэффективны, а распоряжающееся гигантскими деньгами ведомство непрозрачно и отказывается даже отвечать на запросы законодателей. Обама привёл в бешенство местных либералов, заявив о намерении реформировать систему регуляторов финансовой системы (между прочим, в число последних входит даже ФРС) – причём объяснил он это предельно просто: «Уолл-Стрит перестал работать как нужно» - к ужасу оного Уолл-Стрита. Однако это было только начало – дальше удары посыпались от совершенно нежданных персон: так, бывший член правления Фед Алан Блайндер потребовал не разбазаривать казённые деньги, а национализировать по сути всю финансовую систему страны; а добил олигархию солидный профессор элитного Йельского университета Джеффри Гартен, заявивший, что «Процветание государства есть ключ к процветанию отдельных людей, а вовсе не наоборот» - ну уж если подобные речи громко зазвучали в высоких кругах такой страны, как США, то наши прогнозы о скором призвании к власти в самых разных частях света многочисленных адольфов алоизычей и иосифов виссарионычей имеют шанс сбыться даже быстрее, чем можно было бы ожидать.

[SkunzZ]

В Россию приходит крупнейший мировой ритейлер Wal-Mart

Крупнейший мировой ритейлер — американская Wal-Mart Stores зарегистрировала дочернее юридическое лицо в России ООО "ВМ истерн юроп холдингз, ЛЛК". Как пишет газета "Коммерсантъ", эта компания уже вступила в Ассоциацию компаний розничной торговли (АКОРТ), которая является главным лоббистом интересов российских торговых сетей.

Получить комментарий в Wal-Mart не удалось. Но ранее директор по связям с общественностью Wal-Mart International Кевин Гарднер говорил изданию, что его компания "изучает все возможные выходы на российский рынок". Прошлой весной Wal-Mart назначила президентом сети на территории развивающихся стран Востока и России бывшего топ-менеджера немецкой Rewe Group Штефана Фандерля.

Агентство Reuters со ссылкой на осведомленный источник сообщает, что американский ритейлер ведет переговоры о создании совместного предприятия с российской X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель"): Х5 внесет в СП магазины "Карусель", а Wal-Mart будет инвестировать в дальнейшее развитие гипермаркетов. Гендиректор Х5 Лев Хасис отметил лишь, что его компания "теоретически готова к СП", но не комментирует переговоры с Wal-Mart. В прошлом году американский ритейлер также участвовал в тендере на покупку петербургской сети "Лента".

Как отмечают эксперты, сейчас самое подходящее время для экспансии — себестоимость строительства новых магазинов упала из-за кризиса более чем на 40%, а многие местные ритейлеры готовы к продаже бизнеса.

По оценке директора Prosperity Capital Management Алексея Кривошапко, инвестиции в гипермаркеты могут сейчас составлять примерно $600 в 1 кв. м (до кризиса — $1-1,1 тыс. в 1 кв. м), а земля может обходиться в $50-100 за 1 кв. м (до кризиса — $300-500 за 1 кв. м). Но органический рост требует больших временных затрат и надежных подрядчиков, которых из-за кризиса в России почти нет, считает старший аналитик "Ренессанс Капитала" Наталья Загвоздина.

Что касается потребительского поведения россиян, то оно мало отличается от европейского, и с этой точки зрения сложности у Wal-Mart маловероятны, считает Наталья Загвоздина. "Особенность торговли в России — это большое количество импорта и сложная система логистики",— резюмирует эксперт.

Крупнейшая в мире сеть Wal-Mart создана в 1962 году в США. Оперирует в четырех основных форматах: дискаунтеры (5 тыс. кв. м), суперцентры (18 тыс. кв. м), "магазины у дома" (все три — под маркой Wal-Mart) и центры мелкооптовой торговли Sam`s Club. Насчитывает более 7 тыс. магазинов в 14 странах мира. Выручка за третий квартал 2008 года — $97 млрд. Капитализация на 9 января — около $203 млрд.

Органическое развитие в России сейчас подешевело в среднем на 40%. Wal-Mart может развиваться самостоятельно, подтверждает знакомый с планами компании источник. Например, весной прошлого года ритейлер вел переговоры с девелоперской компанией РТМ о размещении гипермаркетов в их торговых центрах. "Планировалось размещаться в новых объектах РТМ, но их строительство сейчас заморожено, поэтому партнерство не сложилось",— признает менеджер РТМ.

[pro_pl]

Доллар на 1.5 рубля подскочил. Зато евро на 16 коп. подешевел. Тем не менее бивалютный коридор продолжает расширяться.

[miss СВОБОДА]

ваааще пипец

с какого перепугу маршрутки подняли цены?

[Smoke]

ваааще пипец

с какого перепугу маршрутки подняли цены?

Ну это уже ставшее традиционным ежегодное повышение цен почти на весь транспорт. Раньше оправдывались что бензин дорожает. Сейчас не знаю...

[хер майор]

бивалютный коридор продолжает расширяться.

хммм.... ага.... так-так-так....

[miss СВОБОДА]

куда мир катиться :sorry:

[SkunzZ]

Пока мои прогнозы по нефти сбываются.

[SkunzZ]

куда мир катиться :sorry:

На дно, но дна пока не видно.

[The Rocker]

куда мир катиться :sorry:

это скорее риторический вопрос...